«Заложим 10 % на непредвиденные расходы» — так резерв определяют в большинстве проектов. Проблема в том, что никто не знает, хватит ли этих 10 %. Для простого проекта это может быть слишком много, для сложного — слишком мало. Метод Монте-Карло позволяет рассчитать резерв для конкретного проекта и сказать, какую уверенность он дает.
Из чего складывается резерв
Перерасход по проекту возникает по двум причинам, и обе нужно учесть:
- Неопределенность оценок. Объемы, цены и производительность известны приблизительно. Статья «Оборудование — 400 млн руб.» на деле может стоить и 380, и 470.
- Рисковые события. Отдельные события, которые могут произойти или не произойти: рост курса валюты, неучтенные коммуникации, банкротство субподрядчика.
Пример: смета на 1 млрд руб.
Базовая смета проекта — 1 000 млн руб. Для каждой статьи сметчики дали три оценки:
| Статья | Минимум | По смете | Максимум |
|---|---|---|---|
| Проектирование и изыскания | 55 | 60 | 75 |
| Оборудование | 380 | 400 | 470 |
| Строительно-монтажные работы | 300 | 320 | 400 |
| Материалы | 120 | 130 | 160 |
| Пусконаладка | 35 | 40 | 55 |
| Прочие затраты | 45 | 50 | 60 |
| Итого | 1 000 |
Из реестра рисков взяты шесть событий с вероятностью и последствиями (млн руб.):
| Риск | Вероятность | Последствия: мин. / вероятно / макс. | Ожидаемые потери |
|---|---|---|---|
| Рост курса валюты для импортного оборудования | 40 % | 20 / 40 / 90 | 18,0 |
| Неучтенные подземные коммуникации | 25 % | 10 / 25 / 50 | 6,7 |
| Задержка разрешения на строительство | 20 % | 15 / 30 / 60 | 6,5 |
| Изменение технических требований заказчика | 30 % | 10 / 20 / 45 | 6,8 |
| Банкротство субподрядчика | 10 % | 20 / 40 / 80 | 4,3 |
| Сложные грунты | 15 % | 15 / 30 / 70 | 5,1 |
| Сумма | 47,4 |
Ожидаемые потери здесь — вероятность, умноженная на среднее значение последствий (для PERT-распределения среднее равно (мин + 4 × вероятное + макс) / 6).
Результат симуляции
- Базовая смета 1 000 млн руб. выдерживается только в 3 % сценариев.
- Средняя стоимость — 1 074 млн руб., P50 — 1 070.
- P80 — 1 111 млн руб., P90 — 1 133 млн руб.
- Смета плюс 10 % (1 100 млн руб.) дает уверенность 73 %.
Резерв для P80 — 111 млн руб. (11 % от сметы), для P90 — 133 млн руб. Обратите внимание: неопределенность статей сметы сама по себе добавляет 26 млн руб., потому что диапазоны несимметричны. Рисковые события в среднем добавляют еще 47 млн руб. Остальное — запас на сценарии, в которых несколько неблагоприятных факторов совпадают.
Три способа определить резерв
| Способ | Результат в примере | Недостатки |
|---|---|---|
| Процент от сметы («плюс 10 %») | 100 млн руб., уверенность 73 % | Не связан с рисками проекта; неизвестно, какую уверенность дает |
| Сумма ожидаемых потерь по рискам | 47 млн руб., уверенность 30 % | Не учитывает неопределенность статей; дает среднее, а не запас |
| Метод Монте-Карло | 111 млн руб. для P80, 133 млн руб. для P90 | Нужны оценки и модель; результат зависит от качества оценок |
Как распределить и контролировать резерв
- Разделите резерв. Часть, связанная с известными рисками, — в распоряжении руководителя проекта. Управленческий резерв на непредвиденное остается у спонсора.
- Привяжите резерв к рискам. Модель показывает вклад каждого риска. Когда риск закрывается (например, разрешение получено), соответствующую часть резерва можно высвободить.
- Обновляйте расчет. На каждом этапе часть неопределенности снимается, появляются новые риски. Сравнение текущего P80 с остатком резерва показывает, хватит ли его до конца проекта.
- Учитывайте сроки. Задержка тоже стоит денег. Если в проекте значительны затраты, зависящие от времени, считайте стоимость и сроки в одной модели, как в статье «Количественный анализ рисков проекта».
Чем считать
Пример из статьи есть в файле Excel: лист с симуляцией на обычных формулах и лист с функциями МоделРиск. В МоделРиск рисковое событие описывается одной функцией, например =VoseRiskEvent(0,4;VoseModPERTObject(20;40;90;4)), а резерв для P80 выводится в ячейку функцией =VoseSimPercentile(C20;0,8)-1000. Если резерв нужен для проекта с календарным планом, удобнее Тамара: она учитывает и стоимость, и сроки, и влияние задержек на затраты.
О том, как оценивать неопределенность отдельных статей сметы и учитывать инфляцию, — в статье «Оценка рисков сметы».
Файлы к статье
Частые вопросы
Какой уровень уверенности выбрать для резерва: P50, P80 или P90?
Это решение руководства, а не аналитика. P50 подходит, когда у компании много проектов и перерасходы одних компенсируются экономией других. Для отдельного крупного проекта чаще выбирают P80, для проектов с жесткими внешними обязательствами — P90.
Можно ли считать резерв как сумму ожидаемых потерь по рискам?
Сумма ожидаемых потерь (вероятность × последствия) не учитывает ни неопределенность самих статей сметы, ни неблагоприятные сочетания рисков. В примере смета плюс сумма ожидаемых потерь (1 047 млн руб.) выдерживается лишь в 30 % сценариев, а резерв для 80 % уверенности — 111 млн руб., а не 47.
Чем резерв на риски отличается от резерва на непредвиденные работы в смете?
Нормативный резерв на непредвиденные работы и затраты задается фиксированным процентом от сметной стоимости. Резерв на риски рассчитывается для конкретного проекта по его рискам и неопределенностям и может оказаться и больше, и меньше норматива.
Кто должен распоряжаться резервом?
Обычно резерв делят: часть на известные риски отдают руководителю проекта и расходуют по мере реализации рисков, а управленческий резерв на непредвиденное остается у спонсора или инвестиционного комитета. Использование резерва стоит отслеживать вместе с актуальным прогнозом P80.
МоделРиск
МоделРиск — надстройка Excel для анализа рисков методом Монте-Карло. Пробная версия на 30 дней без ограничений.